承诺岂可随意变通？

－?质疑《上市公司股权分置管理办法》第24条中的“除外条款”

瑛明律师事务所 娄 鹤

经过一系列的改革试点，并在征求市场各方意见的基础上，2005年9月24日，中国证监会正式发布并施行了《上市公司股权分置管理办法》（下称“《管理办法》”）。《管理办法》作为一项纲领性文件，标志着股权分置改革的大幕正式拉开，改革进入了一个全新的阶段。

作为股权分置改革的一个重要方面，非流通股股东在改革方案中做出的承诺能否得到切实的履行，备受市场关注。中国证监会对该问题也予以充分关注，并在《管理办法》做出了明确的规定：（1）对非流通股股东履行承诺采取了必要的限制措施，防止逃避承诺义务（第23条、第24条）；（2）明确了相关中介机构对非流通股股东切实履行承诺义务的监督职责（第41条）；（3）明确了非流通股股东违反承诺义务以及保荐机构未能履行有关监督职责的法律责任（第50条、第51条）。

但笔者的注意到《管理办法》第24条中的一则除外条款，既与防止非流通股股东逃避承诺义务（本文专指“限售承诺”，下同），保障流通股股东权益的改革精神和指导思想相悖，又缺乏相应的法律依据，为股权分置改革的顺利实施埋下了巨大的风险和隐患。

（第24条的原文是：“非流通股股东未完全履行承诺之前不得转让其所持有的股份。但是受让人同意并有能力代其履行承诺的除外。”）

下文，笔者谈谈对第24条中“除外条款”的几点看法：

一、合法性审查

“除外条款”的设置，其本质是对非流通股股东的豁免。换言之，在满足受让人同意并有能力代非流通股股东履行承诺的前提下，非流通股股东完全可以在未完全履行承诺之前转让其所持有的股份。因此，第24条中的“不得转让”，并不是绝对的不得转让，非流通股股东在承诺期间仍存在转让股份的空间和通道。

从法律的角度分析，“除外条款”存在重大法律缺陷，是缺乏法律依据的。根据通常的理解，股权分置改革方案经股东大会审议通过后，非流通股股东所做出的承诺，即构成其与流通股股东之间的合同条款的一部分。非流通股股东与流通股股东之间形成合同的法律关系。如在承诺期间内，非流通股股东向第三方转让股份，可视作其将合同的权利及义务转让给第三人，须遵守《合同法》之相关规定。《合同法》第88条规定，“当事人一方经对方同意，可以将自己在合同中的权利和义务一并转让给第三人”。由此可见，非流通股股东对其所持有的非流通股份的处分，在承诺期间内，由于合同关系的存在，是受到法律约束的。具体而言，非流通股股东须在取得流通股股东同意的前提之下，方可向第三方转让股份，否则构成违约。

根据《立法法》对立法权限及效力等的规范，《合同法》属于“法律”；而《管理办法》属于“规章”。《立法法》第79条明确规定，“法律的效力高于行政法规、地方性法规、规章”。因此，笔者认为在“除外条款”与《合同法》的内容存在抵触的情形下，“除外条款”的规定应属无效。


二、合理性审查

“除外条款”的存在，使非流通股股东的承诺成为一种“软约束”，缺乏合理性：

1、根据中国证监会、国有资产监督管理委员会、财政部、中国人民银行、商务部于2005年8月23日联合发布的《关于上市公司股权分置改革的指导意见》（下称“《指导意见》”），“股权分置改革是为非流通股可上市交易作出的制度安排，并不以通过资本市场减持国有股份为目的，当前国家也没有通过境内资本市场减持上市公司国有股份筹集资金的考虑”。同时笔者注意到，原先公布的《管理办法》（征求意见稿）中也没有“除外条款”的相关规定。

据笔者揣测，管理部门最终确定在《管理办法》中设置“除外条款”的初衷，是给予非流通股股东的一种变通，以应对将来市场变化或资本运作之需。显而易见的是，这种通融对流通股股东是不公正的，会导致承诺的“软化”，使流通股股东对未来的预期长期处于不确定的状态，影响整个证券市场的稳定，弊大于利。

2、另外需要注意的是，《管理办法》对“除外条款”的适用没有任何限制。在受让人依据“除外条款”受让非流通股份后，该受让人是否可以继续沿用“除外条款”，将该非流通股份再行转让，《管理办法》并没有做出明确的规定。因此，从一般的法理理解，受让人可以继续适用“除外条款”。若这种局面果真出现，那一份份承诺将势必沦为一纸纸空文，丧失诚信的证券市场将成为骗子的天堂和投资者的地狱。


三、可行性审查

2005年9月6日，上海证券交易所、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限公司联合发布了《上市公司股权分置改革业务操作指引》(下称“《操作指引》”)，为股权分置改革的具体实施提供了程序和技术上的支持。

1、纵观《操作指引》，对适用“除外条款”时的具体实施步骤不甚明朗，甚至有矛盾之处。

《操作指引》第24条第4款提到，“承诺人在承诺函中应当载明承诺人声明：本承诺人将忠实履行承诺，承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担承诺责任，本承诺人将不转让所持有的股份。”

但《操作指引》第21条却规定“改革方案实施后承诺人不得变更、解除承诺。”

对非流通股股东解除限售的规定，仅见于《操作指引》第19条，即“原非流通股股东持有的股份限售期满，由公司董事会提交相关股份解除限售申请，经证券交易所复核后，可以向结算公司申请办理相关股份解除限售手续。”

2、“除外条款”在具体执行过程后，又牵涉到一个审查和判断的问题，即由哪方来判定受让人符合除外的条件。

北京市食品安全委员会


北京市乡村民俗旅游户食品安全管理规定(试行)

【文号】京食安发[2006]14号
【颁布单位】北京市食品安全委员会
【颁布日期】2006-12-05
【生效日期】2007-01-01
【法律层级】规范性文件



　　第一条　为保障消费者的身体健康和生命安全，加强乡村民俗旅游户的食品安全管理工作，促进本市乡村民俗旅游业健康发展，依据有关法律法规和规章制定本规定。
　　第二条　本规定适用于本市行政区域内的乡村民俗旅游户。

　　乡村民俗旅游户是指以乡村自然、人文旅游资源为依托，以田园风光和农家生活方式为特色，向游客提供观光、娱乐、住宿、餐饮等服务的农户。

　　第三条　区县人民政府对乡村民俗旅游户食品安全负有属地管理职责。

　　乡镇政府负责本辖区乡村民俗旅游户食品安全的日常管理。

　　食品安全综合监督管理部门负责统一协调乡村民俗旅游活动的食品安全工作。

　　农业、旅游、卫生、工商、环保、公安等行政管理部门应当按照各自法定职责，做好食品安全的监督管理、服务及宣传教育工作。

　　第四条　乡村民俗旅游户依法取得相关行政许可后方可开展经营活动。

　　第五条　乡村民俗旅游户食品从业人员应当持有效健康证明以及接受食品卫生法规和食品卫生知识的培训合格证。

　　患有痢疾、伤寒、病毒性肝炎等消化道传染病(包括病原携带者)，活动性肺结核，化脓性或者渗出性皮肤病以及其他有碍食品卫生的疾病的，不得从事食品加工和销售工作。

　　第六条　乡村民俗旅游户的厨房应当符合下列规定：

　　(一)有符合卫生要求的上下水道，并远离垃圾堆(场)、坑式厕所、粪池等有毒有害场所。

　　(二)有足够的操作空间，面积不小于8平方米，墙壁镶嵌瓷砖到顶或者由其他防水、防潮、可清洗等材料制成墙裙。制作间灶台及其周边贴瓷砖，所贴瓷砖高度不小于1.5米。

　　(三)厨房配备必要的排风、冷藏及消毒保洁设施，配备有效的防蝇、防鼠、防尘设施和符合卫生要求的废弃物处理设施。

　　(四)厨房符合卫生要求，切配凉拌菜使用专用刀、墩、板、容器并保持清洁，定位存放，有明显标志，使用前应当进行清洗消毒。

　　洗菜区具备两个以上禽肉、蔬菜分开的长方形清洗池。

　　食物贮存间内粮食存放台距离墙和地面大于0.2米。食物贮存间不得存放有毒有害物品和不洁物。

　　第七条　乡村民俗旅游户的餐厅和客房应当保持清洁卫生，有消灭苍蝇、蟑螂等有害昆虫的措施。

　　餐具、茶具应当清洁、无油渍，使用后清洗消毒。

　　每日定时清理，保持室内卫生，天花板、墙壁无蜘蛛网，地面干净无尘土。

　　第八条　乡村民俗旅游户加工食品应当符合下列规定：

　　(一)采购食品原料遵守进货验收制度和索证索票制度并留存备查；　

　　(二)自种蔬菜、水果等食品保证无毒无害，符合相关食品安全要求；

　　(三)加工食品生熟分开，防止交叉污染；

　　(四)易腐食品冷藏；

　　(五)制售凉菜做到有专人、专用工具、专用消毒设备、专用冷藏设备；

　　(六)贮存、运输和装卸食品的容器、包装等安全、无害，不得使用非食品容器盛装食品及其原料；

　　(七)接触直接入口食品的容器和用具使用前洗净、消毒；

　　(八)农药等有毒、有害物品远离厨房，妥善保管，防止游客误用。

　　第九条　乡村民俗旅游户加工和销售食品禁止有下列行为：

　　(一)加工和销售腐败变质、有毒有害、病死、毒死或死因不明的畜禽产品；

　　(二)销售未加工熟透的扁豆；

　　(三)销售无有效保质措施的熟肉制品；

　　(四)购买、使用、存放亚硝酸盐；

　　(五)加工游客自行采摘的野菜等食品；

　　(六)销售假冒及过期食品。

　　第十条　乡村民俗旅游户向消费者提供现场宰杀的畜禽，应当经过检疫并取得检疫合格证明。

　　第十一条　乡村民俗旅游户发现突发食品安全事件隐患，应当及时向乡镇政府和区县食品安全办公室报告。出现食物中毒等突发食品安全事件，应当立即向区县卫生局报告；区县卫生局应当在1小时内将初步核查的结果向区县食品安全办公室通报。

　　区县食品安全办公室自接到通报的1小时内向本级人民政府与市食品安全办公室报告。

　　第十二条　对于可能或者已经引发突发食品安全事件的食品及相关产品，市食品安全办公室和有关行政管理部门可以采取措施限制和禁止该类食品及相关产品进入本市销售。

　　第十三条　乡村民俗旅游户应当按照有关规定悬挂区县级以上旅游主管部门统一制发的牌匾。

　　乡村民俗旅游接待户应当在店堂内醒目位置悬挂营业执照、卫生许可证及相关规章制度，并公布投诉举报电话。

　　第十四条　各有关村委会应当建立民俗旅游接待户食品安全管理机制，设有专(兼)职的食品安全管理人员，制定乡村民俗旅游管理制度，协助有关部门处理本村民俗旅游接待中的食品安全工作。

　　第十五条　本规定由北京市食品安全办公室会同市农委、市卫生局与市旅游局等有关部门解释。

　　第十六条　本规定自2007年1月1日起施行。